Valoarea intrinsecă a opțiunii poate fi negativă. Option time value - Wikipedia


valoarea intrinsecă a opțiunii poate fi negativă

Ce rol are valoarea intrinsecă în opțiunile de apel? Cuprins: a: Valoarea intrinsecă este una din cele două componente - împreună cu valoarea timpului - utilizate în mod tradițional pentru a explica stabilirea prețurilor contractelor de opțiuni financiare.

The Choice is Ours (2016) Official Full Version (Ianuarie 2021).

Opțiunile sunt vândute cu o primă sau costul pe care cumpărătorul îl plătește în schimbul drepturilor de opțiune. În timp ce toate prețurile în mișcare sunt determinate de ofertă și de cerere, comercianții și analiștii privesc valoarea intrinsecă și valoarea timpului pentru a decide ce opțiuni ar trebui să fie valoroase. Opțiunile de cumpărare oferă cumpărătorilor dreptul de a cumpăra un instrument de investiții la un anumit preț într-un anumit interval de timp.

valoarea intrinsecă a opțiunii poate fi negativă

Investitorul poate suna atunci când își exercită dreptul de a cumpăra instrumentul și își propune să obțină profit, pe măsură ce crește prețul opțiune de penalizare. Valoarea intrinsecă a opțiunii de cumpărare este egală cu prețul de grevă al contractului minus prețul curent de tranzacționare al instrumentului. Valoarea intrinsecă nu poate fi niciodată negativă, astfel încât toate valorile sub zero sunt returnate ca zero și opțiunea se spune că este extra-de-bani.

Ori de câte ori valoarea intrinsecă este mai mare decât zero prețul de lansare este mai mare decât valoarea de piață curentă a instrumentului suportopțiunea este in-the-money.

valoarea intrinsecă a opțiunii poate fi negativă

Cu toate acestea, contractele de opțiuni nu se tranzacționează întotdeauna egal cu valorile lor intrinseci. Orice diferență dintre prima opțiunii și valoarea ei intrinsecă este în general înțeleasă ca fiind un produs al timpului, unde valoarea din timp derivă din numele său. În general vorbind, opțiunile de vânzare sunt mai valoroase cu cât mai departe de expirare sunt, deoarece există mai multe oportunități pentru ca poziția să devină profitabilă.

valoarea intrinsecă a opțiunii poate fi negativă

Este posibil ca schimburile de opțiuni să fie mai mici decât valoarea lor intrinsecă, chiar dacă acest lucru nu ar trebui să se întâmple niciodată în conformitate cu teoria clasică a decăderii timpului. Acest lucru este adesea explicat ca o încercare a proprietarilor de opțiuni de a-și închide pozițiile și de a evita manipulările nedorite între prețurile instrumentului și opțiune.

Bloc motor - Prima parte